基金套利是什么意思？
“套利”两字来源于金融学中的“套利交易”（Leveraging），原指无风险或者低风险从某个投资标的物中获取两个甚至更多的收益。如今已泛指通过某种方法实现低买高卖，从中获利。 就是利用不同市场或产品的定价误差，采取适当的方法进行套利交易以获取无风险或低风险收益。
举个栗子： A在淘宝上买了2000元的商品，几天之后B在亚马逊上看到同款产品，售价1950元，于是打算购买。然而B不知道的是，A购买该产品时，京东同样有售，且售价1800元；而C正在考虑是否要从亚马逊买入这款产品，但又不确定是否真的需要，所以想在阿里上进行询价，发现阿里巴巴的供货商报价1730元。这样，在几秒之内，基于不同的电商平台和不同的时间节点，同一种商品的价格出现了4个不同价格——1730元、1800元、1950元和2000元。这就是“波动率”！而波动率会带来套利机会。
当行情处于震荡走势之时，这种差价可能非常有限，如上述案例中只有50元。此时介入其中进行交易虽然也能赚取差价的利润，但概率很低而且盈亏不平衡。而当行情出现单边趋势之时，同样的产品在不同的交易市场以及同样的交易市场不同时点的价格会出现较大偏差，此时套利的机会就会出现，只要把握得当盈利十分可观。
当然，套利交易并非绝对的无风险或者低风险，其存在一定的风险系数。不过由于对交易策略以及实施流程的要求很高，因此风险相对可控。同时由于市场的波动性难以预测，究竟是否存在套利空间也具有不确定性，因此在实际操作过程中需要对市场和策略进行不断的跟踪和分析。