对冲基金公司做什么的？
1、对冲基金的定义 美国《华尔街之狼》里有句经典的台词，原话记不清了，大意是把赌注下在两个极端情况之一：赢了通吃，输了死磕。这就是对冲（hedge）最形象的解释。因此对冲基金简言之就是做对冲的交易者。那为什么要专门成立一个基金来做对冲呢？因为金融工程的研究表明大多数的投资策略经过长期来看是亏损的或者说收益为负的。比如将过去百年间的股票和债券的收益算出来加总，剔除掉通货膨胀的影响，你会发现几乎不存在年化8%左右的无风险收益。而99.5%以上的投资者无法取得比这更多的收益。也就是说如果让你回到过去任意时刻你只能做多或者做空，那么最终你的资产规模会随着时间的流逝不断缩小。这就是所谓的市场有效假说。然而人类是好奇的，总想挑战这个假说，看看有没有漏洞可寻。于是有些人就专门挑出那些时间序列或事件来分析，企图找到无效的证据。这就是对冲基金诞生的起源。
2、常见类型 对冲基金根据其投资策略的不同可以分为四种：
2.1 股票策略 对于选股能力比较有信心的朋友可以尝试建立自己的选股组合去跑赢大盘。这是最有意思也是最有挑战性的一种对冲基金。挑选一只好股票就像寻找宝藏一样令人兴奋不已。不过这里的好股票与价值投资里面的好股票含义不同，它是指那些在特定阶段涨幅最高的股票。想要通过选股赚钱你需要对历史数据有全面的统计分析，了解各种参数对结果的影响，以及掌握选股的各种模型。这是相当有挑战的一项工作，不过当你完成的时候你会很有成就感并且对市场有新的认识。
2.2 宏观策略 宏观的策略看起来比较虚，好像没有什么可以研究的。但实际上很多影响宏观经济变量的因素都会影响市场的走势如利率，汇率，政府预算赤字等。对这些变量进行及时的分析和预测是非常有意义的工作。当然你要能提出自己的观点并加以证明才会让你的基金脱颖而出。
2.3 量化策略 量化策略是最接近计算机编程的一种投资基金方式。如果你对代码比较熟悉可以通过编程来实现你的投资想法。你可以利用软件自动监测市场的情况，只要条件符合就立即执行你的交易指令。这样做可以避免情绪化投资的决策误区。
2.4 CTA策略 这是一个比较宽泛的概念，基本的意思就是指利用数学的方法来预测未来的趋势。CTA有很多的做法可以从单因子测试到多因子优化。总之就是要找到一种或者多种能够持续战胜市场的策略。