美国次贷危机形成的原因？
原因太复杂了，我尽力把简单的部分简单说下 （1）2001年互联网泡沫破灭后，为了刺激经济，美联储把利率降为1%，过低的利率环境使得金融机构开始冒险，尤其是华尔街那些精明的银行家们，他们发现了以贷款为中心的放贷模式的好处——只要不断地发放贷款，哪怕贷款者还不出钱，那么贷款者就越发需要借钱，这样贷款者手中的货币就多了，从而可以去购买其他的东西，于是市场扩张了。 这就是一次豪赌，赌的是央行不会加息，因为如果央妈一加息，所有的贷款都会受到挤压，风险就会暴露。
所以这时候商业银行开始疯狂地放贷，而人们也开始疯狂借贷，因为所有人都知道最后央行会出来兜底，到时候钱还是我的。在2005年到2007年间，美国的房地产价格翻了3倍，汽车销量翻了一倍，整个美国都陷入了一种虚假的繁荣之中。
（2）但美国毕竟是个信用社会，一切都得靠借钱来推进。你借的时间越长，那么你的利息就会越高；你借得越多，那么你就要付出越多的成本。当信贷达到极限，人们已经无法再通过信贷的方式来增加手中可支配的财富时，信贷的紧缩就会到来。这时，所有以借贷方式获得的钱都要还了，你手上的债务不会再有利息了，但你必须要用你之前借款所拥有的资产来偿还。
如果你借的钱多，你手里头的资产不够偿还所欠的金额，那么你就资不抵债了，你就破产了。于是在信贷的紧缩中，最先倒闭的就是那些信用不好的人，也就是原先杠杆放得太猛的人，而他们又是以穷人为多，这么一来，金融危机就来了。